上市公司審計(jì)質(zhì)量與盈余管理關(guān)系論文
摘要:我國(guó)上市公司發(fā)布的財(cái)務(wù)報(bào)表中存在著廣泛的盈余管理的現(xiàn)象，對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性、可靠性有著顯著的影響，在很大程度上影響著投資者根據(jù)財(cái)務(wù)信息做出正確的決定。而注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)被審計(jì)單位的審計(jì)，是影響財(cái)務(wù)信息客觀性、公允性和可靠性的強(qiáng)力方式。本文利用修正的Jones模型，采選2014年至2015年上市公司的數(shù)據(jù)作為樣本，對(duì)我國(guó)上市公司的盈余管理與審計(jì)意見(jiàn)的相關(guān)性進(jìn)行一系列實(shí)證研究。
關(guān)鍵詞:盈余管理；審計(jì)質(zhì)量；相關(guān)性；修正的Jones模型
一、引言
盈余管理通常是指為了在最大程度上讓個(gè)人或者企業(yè)獲取利益，企業(yè)的管理層通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇，以及對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整等一系列的手段對(duì)企業(yè)的盈余產(chǎn)生影響，使企業(yè)無(wú)法真實(shí)公允地在對(duì)外披露的財(cái)務(wù)報(bào)告中反映出企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果。而獨(dú)立的審計(jì)機(jī)制就是為了制約企業(yè)管理當(dāng)局控制盈余和粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告的行為而存在的，在一定的程度上提升會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠性，并且降低企業(yè)的代理成本。并且，審計(jì)質(zhì)量的高低影響著審計(jì)對(duì)盈余管理的制約力度，審計(jì)的質(zhì)量越高，越容易發(fā)現(xiàn)并且限制企業(yè)管理層的會(huì)計(jì)錯(cuò)誤以及違反規(guī)定的行為，進(jìn)而更有效率地控制盈余管理。薄仙慧、吳聯(lián)生（2011）對(duì)審計(jì)意見(jiàn)類型與公司盈余管理水平的關(guān)系進(jìn)行了研究，但是并沒(méi)有發(fā)現(xiàn)企業(yè)當(dāng)期盈余管理水平與審計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性呈顯著的相關(guān)關(guān)系，說(shuō)明審計(jì)師沒(méi)有顯著揭示企業(yè)的盈余管理行為，審計(jì)質(zhì)量偏低。本文通過(guò)新的數(shù)據(jù)，對(duì)上市公司審計(jì)質(zhì)量與盈余管理之間的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究，并試圖用中國(guó)上市公司盈余管理程度來(lái)檢驗(yàn)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)質(zhì)量。
二、研究設(shè)計(jì)
（一）研究假設(shè)
注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)查出重大錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)問(wèn)題時(shí)，會(huì)因?yàn)閷徲?jì)風(fēng)險(xiǎn)合理地做出審計(jì)意見(jiàn)報(bào)告。同時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師和會(huì)計(jì)師事務(wù)所也會(huì)選擇提升執(zhí)業(yè)人員的執(zhí)業(yè)水平，提升審計(jì)質(zhì)量。由此看來(lái)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告中的審計(jì)意見(jiàn)類型與上市公司的盈余管理程度有著一定的關(guān)聯(lián)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師是否對(duì)被審計(jì)單位的盈余管理現(xiàn)象出具了恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見(jiàn)，決定審計(jì)質(zhì)量的高低。對(duì)此提出本文的假設(shè)（H1）：注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以在一定的程度上反映出上市公司的盈余管理水平，對(duì)于過(guò)分盈余管理的企業(yè)，則不會(huì)發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)報(bào)告。
（二）樣本與數(shù)據(jù)
本文所采用的數(shù)據(jù)樣本來(lái)自2014年至2015年的上市公司，在防止被不同股票類別影響時(shí)，也盡量確保足夠的樣本容量。其中，剔除了一些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不完整的公司，以及盈余情況不穩(wěn)定的金融、保險(xiǎn)等行業(yè)的公司信息。由此得出2015年的473個(gè)上市公司的樣本觀測(cè)值。依據(jù)國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)中展示的審計(jì)報(bào)告，2015年得到標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的樣本公司有459家，而非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的樣本公司共14家。本文的數(shù)據(jù)主要來(lái)源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)，主要運(yùn)用MicrosoftExcel軟件對(duì)獲得的數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選、統(tǒng)計(jì)。在實(shí)證研究部分，則通過(guò)SPSSStatistic統(tǒng)計(jì)分析軟件對(duì)篩選后的樣本數(shù)據(jù)展開(kāi)描述性統(tǒng)計(jì)和二分類變量Logistic回歸分析。
（三）構(gòu)建模型
本文采用的盈余管理的計(jì)量方法是修正的Jones模型，總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)包含可操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)和不可操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，為更精準(zhǔn)地測(cè)量盈余管理水平，還將應(yīng)收賬款的'情況加入研究。并且，修正的Jones模型也用可操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)衡量盈余管理水平。構(gòu)建模型：TDAt=NIt-CFOtTDAt/At-1=α1（1/At-1）+α2[（△REVt-△RECt）/At-1]+α3（PPEt/At-1）NDAt/At-1=α1（1/At-1）+α2[（△REVt-△RECt）/At-1]+α3（PPEt/At-1）DAt/At-1=TDAt/At-1-NDAt/At-1其中，TDAt表示第t年的總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)；NDAt表示第t年的不可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)；At-1表示第t-1年的資產(chǎn)總額；NIt表示第t年的凈利潤(rùn)；CFOt表示第t年的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~；△REVt表示第t年的營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)額，即第t年的營(yíng)業(yè)收入額減去第t-1年的營(yíng)業(yè)收入額；△RECt表示第t年的應(yīng)收賬款變動(dòng)額，即第t年的應(yīng)收賬款減去第t-1年的應(yīng)收賬款額；PPEt表示第t年的固定資產(chǎn)總額；DAt表示第t年的可操控應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的絕對(duì)量；DAt/At-1表示經(jīng)上一年資產(chǎn)總額調(diào)整過(guò)的可操縱應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的相對(duì)量，即盈余管理水平。
（四）多元回歸模型
關(guān)于假設(shè)（H1），注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)于過(guò)分盈余管理的被審計(jì)單位，出具標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見(jiàn)的可能性會(huì)很低。審計(jì)意見(jiàn)作為模型的因變量，用以表示注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)被審計(jì)單位發(fā)表的審計(jì)意見(jiàn)類型，包括標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)和非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)。審計(jì)意見(jiàn)的類型用虛擬變量OP來(lái)表示，假設(shè)被審計(jì)單位獲得的是標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)，則OP=1；反之，OP=0。模型的自變量則是盈余管理水平，由此，建立模型：OP=β0+β1｜DAt/At-1｜+ζ。其中，OP表示審計(jì)意見(jiàn)；β0表示截距；β1表示系數(shù)；ζ為殘值。
三、實(shí)證結(jié)果及分析
（一）描述性統(tǒng)計(jì)
由表1中看出，樣本公司的盈余管理水平最小值為0.00007297340989665，幾乎為零，幾乎沒(méi)有發(fā)生任何動(dòng)機(jī)的盈余管理行為，最大值為2.009201445026，樣本均值0.05017848013503，最大值較樣本均值極高，說(shuō)明存在大量的上市公司有著程度不高的盈余管理，而有著極高盈余管理行為的只存在于極少數(shù)的上市公司，這與我國(guó)市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)情況及理論分析相符合。另外，對(duì)比表2與表3分析發(fā)現(xiàn)，2015年出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的盈余管理水平的均值為0.049517176，極小值為0.00007297340989665，而出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的上市公司的盈余管理水平的均值為0.07185980999778，極小值為0.013140361817，由此可以大致表明，出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的上市公司的盈余管理現(xiàn)象更為嚴(yán)重。并且，從極大值角度出發(fā)，出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的上市公司樣本盈余管理水平的極大值為2.009201445026，而出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的上市公司樣本盈余管理水平極大值僅為0.147663502829，這里又表現(xiàn)出了審計(jì)的局限性，即存在上市公司進(jìn)行盈余管理，但注冊(cè)會(huì)計(jì)師并沒(méi)有出具適當(dāng)審計(jì)意見(jiàn)。
（二）Logistic回歸檢驗(yàn)
將計(jì)算出的盈余管理水平代入公式OP=β0+β1｜DAt/At-1｜+ζ，并對(duì)OP應(yīng)變量進(jìn)行回歸分析，從表4中可以看出，盈余管理水平的系數(shù)為-1.984，系數(shù)為負(fù)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)報(bào)告的可能與被審計(jì)單位的盈余管理水平負(fù)相關(guān)，即盈余管理程度越高的上市公司，注冊(cè)會(huì)計(jì)師越不容易出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)。由此可以驗(yàn)證假設(shè)（H1）：注冊(cè)會(huì)計(jì)師可以在一定的程度上反映出上市公司的盈余管理水平，對(duì)于過(guò)分盈余管理的企業(yè)，則越不會(huì)發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)報(bào)告。
四、結(jié)論
本文利用2014年1月1日至2015年12月31日的上市公司的數(shù)據(jù)為樣本，采用修正的Jones模型，利用Excel以及SPSS軟件，對(duì)我國(guó)上市公司的盈余管理和審計(jì)質(zhì)量的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究。由此得出結(jié)論，注冊(cè)會(huì)計(jì)師發(fā)表標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見(jiàn)報(bào)告的可能和上市公司的盈余管理程度呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，注冊(cè)會(huì)計(jì)師在一定程度上可以識(shí)別出盈余管理，并對(duì)其做出適當(dāng)?shù)呐丁?duì)于越是過(guò)分盈余管理的上市公司，注冊(cè)會(huì)計(jì)師越不可能出具標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留報(bào)告，而是出具非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留報(bào)告。
參考文獻(xiàn)
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